Kako koristiti rizičnu vrijednost (VaR) za upravljanje kripto imovinom: BTC / USDT

Gostujuća pošta HodlX  Pošaljite svoj post

Kripto tržište je poznato po svojoj iznimnoj volatilnosti, gdje cijena kriptovaluta može snažno oscilirati u kratkom vremenskom razdoblju. Na tržištu punom neizvjesnosti, upravljanje rizicima je stoga presudno za sve trgovce. Samo analizom mogućih rizika od ulaganja trgovci mogu odrediti opseg i omjer pojave potencijalnih gubitaka u svojim portfeljima.

Za procjenu portfeljnog rizika možemo koristiti različite alate na tržištu, poput Vrijednosti u riziku (VaR), kako bismo izračunali “gori slučaj” u trgovanju.

Razumijevanje vrijednosti u riziku (VaR)

Nazvan “novom znanošću o upravljanju rizicima”, Vrijednost u riziku (VaR) statistika je koja mjeri i kvantificira razinu financijskog rizika u poduzeću, portfelju ili poziciji tijekom određenog vremenskog okvira. Može se primijeniti za mjerenje izloženosti riziku određenih pozicija ili cijelih portfelja.

VaR statistika ima tri komponente: vremensko razdoblje, razinu pouzdanosti i iznos gubitka (ili postotak gubitka). Pogledajmo primjer upotrebe VaR za izračunavanje rizika. 

BTC / USDT: Izračun VaR-a

Usredotočit ćemo se na minutnu cijenu zatvaranja BTC / USDT između 15. i 21. kolovoza 2019. Ovaj izračun pretpostavlja da su povratni podaci obično raspoređeni.

Korak 1: Izračunajte minute povratka dnevnika

Minutni povrat dnevnika može se izračunati na temelju donje formule:

Ovdje koristimo logaritam povrata umjesto povrata cijene. Prednosti upotrebe povratka dnevnika u odnosu na cijene je normalnost dnevnika: pod pretpostavkom da se cijene distribuiraju normalno, povratak dnevnika je prikladno normalno raspoređen, što je zgodno s obzirom na to da većina klasičnih statistika pretpostavlja normalnost.

Tada možemo podijeliti povrat dnevnika u 27 intervala: (-14%, -13%), (-12%, -11%), …, (12%, 13%), izbrojati broj minuta povratka za svaki interval i dobivamo sljedeći histogram:

Korak 2: Izračunajte prosječnu i standardnu ​​devijaciju povrata dnevnika

Tada možemo izračunati prosjek i standardno odstupanje prijava-povrata na temelju formula:

Ispada da je prosjek (µ) 10.080-minutnih prijava 0,001083%, a standardno odstupanje (σ) 0,03170.

Korak 3: Izračunajte VaR na temelju intervala pouzdanosti normalne raspodjele

Pod pretpostavkom da su prinosi normalno raspodijeljeni, možemo vidjeti gdje je najlošijih 5% i 1% na normalnoj krivulji. Oni pokazuju željeno povjerenje trgovaca, standardno odstupanje i prosjek iz donje tablice:

Presuda

Postoje dva načina za razumijevanje rezultata izračuna VaR:

• S povjerenjem od 95% i 99%, možemo očekivati ​​da najgori gubitak neće premašiti 5,23%, odnosno 7,38%;
• Ako uložimo 10.000 USD, 95% smo i 99% sigurni da naš najgori minutni gubitak neće premašiti 523 USD (= 10.000 USD x -5,23%) odnosno 738 USD (= 10.000 USD x -7,38%).

VaR je koristan za izračunavanje maksimalnog očekivanog gubitka ulaganja tijekom određenog vremena i određenog stupnja pouzdanosti. Trgovci mogu primijeniti VaR kako bi lako odredili razinu rizika ili potencijalne gubitke svojih trgovačkih portfelja i stoga poduzimaju potrebne mjere za kontrolu rizika.

Ovaj se post izvorno pojavio na blogu OKEx. Čitaj više.

Izjava o odricanju odgovornosti: Ovaj materijal ne smije se uzimati kao osnova za donošenje investicijskih odluka, niti ga treba tumačiti kao preporuku za sudjelovanje u investicijskim transakcijama. Trgovanje digitalnom imovinom uključuje značajan rizik i može rezultirati gubitkom vašeg uloženog kapitala. Trebali biste osigurati da u potpunosti razumijete rizik i uzeti u obzir razinu iskustva, ciljeve ulaganja i potražiti neovisni financijski savjet ako je potrebno.

O OKExu

OKEx je vodeća svjetska burza imovine sa sjedištem na Malti, koja nudi sveobuhvatne usluge trgovanja digitalnom imovinom, uključujući trgovanje tokenima, trgovinu terminskim ugovorima, trajno swap trgovanje i tracker za indekse globalnim trgovcima s blockchain tehnologijom. Trenutno burza nudi više od 400 parova za trgovanje tokenima i terminskim ugovorima što korisnicima omogućava optimizaciju njihovih strategija.

Pratite nas na Cvrkut.

Pogledajte naš najnoviji materijal za tisak na Soba za novinare.