Liquid – Et bud for å forbedre Bitcoin-transaksjonshastighet
HodlX gjestepost Send inn innlegget ditt
Fortsatt i begynnelsen innebærer handel med kryptovaluta som en finansiell eiendel ineffektivitet som hemmer effektiviteten til kryptokursutvekslinger, finansinstitusjoner og investorer. For eksempel forvrenger uforutsigbare transaksjonstider for å sende Bitcoin til en børs, eller mellom børser, markedets likviditet. En påfølgende forsinkelse i handelsvolumet kan også føre til at relativt små handler flytter prisen på Bitcoin, slik at den er sårbar for volatilitet eller kursmanipulering..
San Francisco-baserte Blockstream hevder at innovasjonen, Liquid, som ble aktiv forrige måned, kan gjøre kryptovalutamarkeder mer effektive, forutsigbare og lønnsomme. Væske “Kobler kryptovalutautvekslinger, meglere og institusjoner over hele verden,” ifølge et blogginnlegg fra Blockstream, “som muliggjør rask, konfidensiell og sikker overføring av digitale eiendeler mellom deltakerne.”
Nåværende Bitcoin-transaksjonstider er uforutsigbare
Bitcoins nåværende transaksjonshastigheter er uforutsigbare, observerer Blockstreams direktør for produktadministrasjon, Allen Piscitello. Bitcoins gjennomsnittlige transaksjonshastighet virker effektiv bare ved første øyekast, sier han. I et 10-minutters intervall er sannsynligheten for at en blokk blir funnet estimert 63%. Så omtrent to tredjedeler av tiden vil det ta 10 minutter eller mindre å sende Bitcoin til en børs og fullføre en transaksjon. Sannsynligheten er 95% for å finne en blokk i løpet av en 30-minutters periode, og 99,7% innen 60 minutter.
“Men sjansene for at en Bitcoin-transaksjon tar en time er ikke sjelden for en finansinstitusjon som produserer store utvalgstørrelser på nesten 150 blokker per dag,” sier Piscitello. For en slik institusjon, anslår han, “sannsynlighetstallet ‘95%’ betyr at omtrent åtte ganger om dagen vil det ta opptil 30 minutter å sende Bitcoin til en børs. Og sannsynligheten for ’99, 7%’ for en slik institusjon betyr at det vil ta opptil en time å sende Bitcoin omtrent annenhver dag. ”
Raskere transaksjonstider
I stedet for å bruke Liquids digitale proxy for Bitcoin (L-BTC), sier Piscitello, hastigheter på transaksjonstider til konsistente to minutter eller mindre. I påvente av tilstrekkelige påmeldinger, sier han, kan Liquid forbedre transaksjonshastigheten for “milliarder dollar verdt Bitcoin om dagen.”
Hvordan væske fungerer
Liquid skaper slike raskere, mer forutsigbare Bitcoin-transaksjoner, sier Piscitello, fordi dets “federated sidechain” -system autentiserer og organiserer transaksjoner på blockchain mer effektivt enn Bitcoins tradisjonelle Proof-of-Work-modell. Proof-of-Work-modellen setter “gruvearbeidere” i konkurranse med hverandre, og løper for å løse en ligning for å godkjenne en transaksjon og plassere den i en blockchain-hovedbok.
Liquids federerte sidekjetteprosess verver i stedet 15 deltakende selskaper for å samarbeide med hverandre. Til sammen godkjenner et delsett av funksjonærene en transaksjon, bestiller den innenfor den utviklende kjeden av transaksjoner på blockchain-hovedboken, og sørger for at størrelsen holder seg innenfor Liquids forutbestemte grenser. Denne konsensusbaserte tilnærmingen for validering og plassering av en transaksjon, sier Piscitello, gjør Liquid til en raskere transaksjonsmekanisme enn å bare handle Bitcoin.
Etter å ha betrodd Bitcoin til funksjonærene, mottar et selskap eller en person som ønsker å handle Bitcoin like mye flytende tokens (L-BTC), forklarer Piscitello. Liquid-systemet lar handelsmannen sende tokens til en børs raskere enn å sende Bitcoin. Børsen som mottar L-BTC krediterer deretter handelsmannens konto med en tilsvarende mengde Bitcoin. Den næringsdrivende kan deretter utføre handler i Bitcoin på børsen.
Sikkerhet
Liquids sikkerhetsprotokoller inkluderer en tilpasset maskinvareenhet på serveren, som bruker et enkelt serielt grensesnitt for å beskytte de private nøklene som inneholder Bitcoin-eiendelene og oppdatere Liquid’s reskontro. Enheten validerer også at midlene enten holder seg innenfor nettverket eller kun betales til en forhåndsbestemt hvitliste over deltakende finansinstitusjoner. Dette sikrer at en funksjonær som administrerer Liquid blockchain-reskontroen ikke ved en feiltakelse reverserer en godkjent transaksjon.
Morgan Steckler, administrerende direktør i iTrustCapital, som tilbyr en IRS-godkjent plattform som tillater investorer å flytte penger fra pensjonskontoer til kryptovaluta, synes disse sikkerhetstiltakene er gjennomtenkte. “Bruken av en maskinvareenhet på serveren for å beskytte de private nøklene og sikre at midlene holder seg innenfor et forutbestemt hvitlisteøkosystem er en god strategi som er skalerbar,” sier han..
Liquid’s Downsides
Koste
Væske koster for tiden mer enn bare å sende Bitcoin. Investorer betaler 10-20 cent per transaksjon, sammenlignet med 5-10 cent ved hjelp av Bitcoins nåværende metode. Men Piscitello sier at de høyere kostnadene ved å sende L-BTC enn å bare sende Bitcoin representerer en verdifull avveining for den mye raskere transaksjonshastigheten..
Skalerbarhet
Piscitello understreker også at Liquid ikke er en skalerbarhetsløsning for kryptovaluta. Mens Liquids transaksjonshastigheter overgår de av Bitcoin, forblir Liquids totale kapasitet omtrent tilsvarende Bitcoin. Han legger imidlertid til at de samme skalerbarhetsløsningene som blir utviklet for Bitcoin, som Lightning Network, også sannsynligvis vil være til nytte for Liquid.
Operasjonell risiko
Piscitello innrømmer at væske ikke er perfekt. Den fødererte sidekjedeprosessen avhenger av en liten gruppe for å godkjenne en transaksjon og plassere den i blockchain. Hvis fem av de 15 funksjonelle virksomhetene som trengte å validere en flytende transaksjon, samtidig var utenfor internett, på grunn av strømbrudd eller nettangrep, ville transaksjonen bli forsinket. “Bitcoin tåler delvis strømbrudd,” sier han. “Væske kan ikke.”
Bruker finansinstitusjoner likviditet?
Blockstream har for øyeblikket registrert over 23 børser, finansinstitusjoner, meglere og handelsmenn for å bruke Liquid. De liste inkluderer BitMEX, den nest største kryptokursutvekslingen av rapportert volum, OKEx (rangert 5), og Bitfinex (rangert 13). Blockstream planlegger å utvide til 50 firmaer og til slutt til flere hundre. Mens en delmengde av deltakende virksomheter vil fungere som funksjonærer for å autentisere og drive nettverket, sier Piscitello at resten vil ha full fordel av nettverket uten administrative forpliktelser..
I forrige måned ble TheRockTrading den første børsen som aksepterte Liquid for innskudd og uttak, og imøtekom den digitale valutaplattformen XBTO, som ble det første kryptovalutahandelsselskapet som sendte L-BTC til en børs for å handle Bitcoin. “Fra det tidspunktet XBTO sendte sin L-BTC til TheRock, begynte XBTO å handle på mindre enn fem minutter,” sier Piscitello.
Liquid’s Big Test – Full-Circle Arbitrage Trade Between Exchanges
Piscitello sier at vellykket gjennomføring av en “full sirkel” arbitragehandel vil representere en av de første store brukssakene med Liquid, som han håper to institusjoner vil gjennomføre innen utgangen av dette året. En full sirkel arbitragehandel er en serie handler som genererer fortjeneste ved kontinuerlig å utnytte en eiendel oppført til en annen pris på to forskjellige børser. Jo raskere et firma kan utføre slike handler, desto mer fortjeneste kan det tenkes å oppnå. “Når det er vanlig å bruke Liquid til å gjennomføre raskere arbitrage,” sier Piscitello, “forventer jeg en kraftig økning i verdioverføring fra finansielle institusjoner på Liquid.”
Personvern og regulering
I motsetning til en Bitcoin-transaksjon, ved å bruke Liquid, bevares anonymitet, sier Piscitello, en fordel for en bedrift, som kanskje ikke vil tippe hånden til konkurrentene. Siden Liquid tilslører alle aktivatyper og -beløp som tredjeparter overfører til Liquid, “kan det handles milliarder av dollar, og bare handelsmennene som er involvert i transaksjonene vil til og med være klar over.”
Likevel, hvordan vil tilsynsmyndigheter, opptatt av hvitvasking, skatteunndragelse og markedsmanipulering, reagere på slik mangel på åpenhet? Piscitello påpeker at Liquid tillater kryptovalutautvekslinger å dele informasjon med en revisor, for å bevise at de omsatte beløpene var det de sier de var, en sterk avskrekkende, sier han, mot voldelig aktivitet..
Han legger til at Liquids evne til å sende kryptovaluta raskere til en børs – eller mellom børser – reduserer de tynne markedene som kan gjøre det mulig for relativt små handler å flytte markedet og potensielt manipulere dem. “Ved å flytte kryptovaluta raskere mellom børser, vil mulighetene for markedsmanipulering bli kortere og mer kostbare.” Økt likviditet kan også redusere volatiliteten i markedet, i seg selv en viktig hindring for institusjonelle investorer å komme inn i kryptomarkedene.
Skeptikere
Richard Raizes, CIO og General Partner i Plutus21, et Dallas-basert hedgefond som utelukkende investerer i kryptovalutaer og kryptoaktiva, er skeptisk til Liquid. Jeg er bare ikke overbevist om at det er nok fordel her. Visst, det er raskere enn bare å sende Bitcoin, men det er dyrere. ” Han lurer også på hvorfor ingen amerikanske børser ennå har registrert seg for Liquid. “Er Liquids regulatoriske barrierer for belastende?” han spør.
“Væske er en interessant sidekjede-tilnærming,” legger iTrustCapitals Steckler til. “Men bedriftene som trengs for å drive nettverket er pålitelige mellomledd, og de som kan reversere en transaksjon. Så, Liquid er ikke pålitelig, desentralisert eller uforanderlig, slik BTC er. Det vil være interessant å se om denne modellen adresserer årsakene til at det fortsatt venter mye kapital på sidelinjen for å investere i kryptovaluta. ”
Brian Sewell er grunnlegger av Rockwell Trades, en handelstjeneste med OTC-kryptovaluta.
Dette materialet leveres kun for generelle utdanningsformål og er ikke investering, juridisk, skattemessig eller profesjonell rådgivning eller et tilbud om å kjøpe eller selge eiendeler. Meninger gitt her er utelukkende de personlige meningene til forfatteren, og de bør ikke stole på når de tar beslutninger angående kryptovalutaer. Dette materialet kan være unøyaktig, og det er ikke noe krav at forfatteren oppdaterer dette innholdet eller retter det når som helst.