Litecoin (LTC) – Sølvet til Bitcoins gull – Fra halveringsbegivenhet til blokkbelønning til prispåvirkning

HodlX gjestepost  Send inn innlegget ditt

I den forrige artikkelen introduserte vi Litecoin (LTC) rett fra utviklingshistorien til arbeidsmekanismen til hvordan transaksjoner blir registrert i blockchain til distribusjon av gruvedrift og mye mer. I denne artikkelen skal vi ta et dypdykk i Litecoins halvering av blokkbelønninger, og innvirkningene på økosystemet.

I. Definisjon av Block Reward Halving Event

Da Satoshi Nakamoto utviklet Bitcoin-mekanismen, ga han mandat om at Bitcoin-produksjonen per blokk vil bli halvert etter hver 210.000 blokker er utvunnet. Femti Bitcoins ble produsert i utgangspunktet per blokk og halveres deretter gradvis etter produksjonen av hver 210.000 blokker til alle blokker er utvunnet. Enkelt sagt kan hver blokk produsere 50 Bitcoins i begynnelsen, og dette tallet vil bli halvert hvert fjerde år til 210.000 blokker er nådd. Vanskeligheten med beregningen blir også justert ofte for å sikre at det i gjennomsnitt tar omtrent 10 minutter å behandle en enkelt blokk.

Historisk Bitcoin Halveringsytelse% (Kumulativ LN) 7

I henhold til ovennevnte beregning vil alle 21 millioner Bitcoins bli utvunnet innen 2040. Bitcoin økte eksponentielt etter hver belønningshalveringshendelse, og kom deretter gradvis tilbake til sitt rimelige prisklasse etter at hypen ble avkjølt. I november 2012, en Bitcoin-halveringshendelse, etter Bitcoin, så Bitcoin en prisstigning på over 80%. På samme måte steg Bitcoins pris fra $ 651 til $ 2 518 etter den andre belønningshalvingen i juli 2016. De to blokkeringshalveringshendelsene ble begge etterfulgt av oksemarkedsykluser, ettersom folk generelt hadde positive holdninger til sine fremtidige markedsretninger..

1. Litecoin (LTC) Block Reward Halving

I likhet med Bitcoin gjennomgår Litecoin en belønning som halveres omtrent hvert fjerde år, med det siste som skjedde 26. august 2015 da Litecoin-belønningen ble redusert fra 50 LTC til 25 LTC. Teoretisk vil halvering av blokkgenerering føre til et kutt i tilbudet og utløse prisen til å rally.

Imidlertid kan ting i virkeligheten vise seg annerledes ettersom mange andre faktorer og variabler spiller inn.

Litecoin (LTC) Prisutvikling før og etter gruvedrift

I følge de historiske dataene som er vist ovenfor, gikk Litecoin gjennom en konsolideringsfase i rundt tre måneder før halveringen skjedde 26. august, da Litecoin (LTC) klatret fra $ 1,3 til $ 8,96, en økning på 689,23%. Imidlertid trakk den seg tilbake etterpå og landet på $ 2,95 på dagen for halveringshendelsen. Litecoin klarte heller ikke å holde seg til okse-trenden og trakk seg tilbake snart etter halveringshendelsen.

Etter en horisontal dataanalyse av Litecoin-blokkbelønningshalveringshendelsen og en vertikal dataanalyse av Bitcoins to halveringshendelser, tar vi følgende konklusjoner:

• Både Bitcoin og Litecoin gjennomgikk en konsolideringsfase i flere måneder frem til deres blokkbelønningshalveringshendelse.
• Markedsreaksjonen på Litecoins halvering av blokkbelønning reflekterte kort tid etter hendelsen, og innvirkningen ble svakt gradvis, noe som ikke er det samme tilfellet med Bitcoin, da det så en prisstigning selv etter hendelsen.
• Noen investorer spekulerte i Litecoins blokkbelønningshalveringshendelse og tjente raske penger, men trakk hendene etter at arrangementet var fullført.

Litecoin er planlagt å gjennomgå den andre blokkbelønningshalveringshendelsen i august 2019.

Hvilke konsekvenser vil det påføre Litecoin-økosystemet denne gangen?

II. Hvordan tilbud og etterspørsel vil påvirke Litecoins utvikling

Innbyrdes forhold mellom tilbud og etterspørsel er nøkkelen til underliggende lover i markedsøkonomien. I likhet med hvilken som helst vare, fører en reduksjon i tilbudet sammen uten endring i etterspørsel generelt til høyere pris. Derfor vil mange investorer prise i Litecoin-blokkbelønningshalveringshendelsen på spådommen om at tilbudet på Litecoin vil avta i fremtiden med den økende etterspørselen i tandem.

Litecoin-halveringshendelsen fremkaller en kort “selg nyheten” -reaksjonen fra markedet i ukene frem til arrangementet, men prisen kan trekke tilbake når etterspørselen har justert seg til sitt rimelige utvalg.

1. Forsyning og etterspørsel er en nøkkelfaktor for å bestemme Litecoins pris

Det relativt reduserte tilbudet vil motivere folk til å kjøpe Litecoins på høydepunktene og skyve det til høyere høyder, noe som gjør gruvedriftens vanskeligheter enda vanskeligere, og noen gruvearbeidere vil gå ut av markedet da deres datakraft ikke kan konkurrere med andre eller de ikke har råd de høyere kostnadene som den økende gruvedriften får. Med flere gruvearbeidere som går ut av gruvedriften, reduseres gruvedriftens vanskeligheter, og til slutt vil prisen synke. Kort sagt, tilbud og etterspørsel bestemmer Litecoins pris, som igjen påvirker gruvedriftskraften og kostnadene.

Faktorer som påvirker detaljhandelens etterspørsel etter Litecoin

Kalt som en lettere versjon av Bitcoin, forbedrer Litecoins avanserte teknologier i SegWit, Lighting Network og arbeidsalgoritme transaksjons- og bekreftelseshastigheter. Raskere sperretid reduserer også risikoen for doble utgiftsangrep.

Disse følgende faktorene kan påvirke markedets etterspørsel etter Litecoin.

• Nettverksytelse og teknologioppgradering – Litecoins unike teknologier i SegWit og Lighting Network gjør det raskere i transaksjonsbekreftelse sammenlignet med Bitcoin-nettverket, som har blitt et primært salgsargument for Litecoin.
• Konkurransedyktige produkter – Utviklingen av konkurrerende eller nye produkter vil også avlede litt interesse fra Litecoin, og dermed påvirke tilbudet og etterspørselssituasjonen.
• Markedsstemning – Markedsstemning påvirker potensielle investorer og handelsmenn. Litecoins blokkeringshalveringshendelse kan få folk til å spekulere i “selge nyhetene”, og skape skudd, men negative nyheter kan skade prisytelsen betydelig.
• Offentlige forskrifter om kryptokurver – sammen med andre store mynter vil Litecoins pris svinge hvis store land endrer holdning til kryptokurver.
• Hackinghendelser – alvorlige hackinghendelser førte til at mange børser stengte butikken for alltid. På samme måte kan en lignende hendelse på en blockchain ødelegge folks tillit til den underliggende verdien, med mynten som også lider betydelig.

2. Pris er den viktigste faktoren som påvirker hele nettverkets Hashpower

Kilde: LTC Block Explorer

Ovennevnte diagram viser at gruvevansker og pris generelt beveger seg hånd i hånd. Prisøkningen vil presse opp gruvedriftens vanskeligheter og datakraften, og omvendt. Generelt sett økte vanskeligheten med gruvedrift i Litecoin gradvis fra februar 2018, og økningen eller nedgangen i prisen på Litecoin var positivt korrelert med veksten eller fallet av valutaprisen..

Tilbakemeldingssyklusen med pris, datakraft og gruvedrift

Den økende prisen på Litecoin vil bringe flere gruvearbeidere inn i nettverket, noe som igjen vil presse opp gruvedriftens vanskeligheter og datakraft, ettersom systemet vanligvis henger etter i justeringen av gruvedriftens vanskeligheter. Derfor, når noen gruvearbeidere ikke kan tjene penger på grunn av de høye gruveutgiftene, vil de gå ut av markedet etter å ha dumpet myntene sine, og Litecoins pris vil da synke. Denne syklusen kan gi oppbremsing av Litecoins pris til markedet finner sitt stabile punkt og flere gruvearbeidere blir med igjen.

Gruvekostnaden vil i sin tur påvirke Litecoins prisutvikling.

3. Faktorer som påvirker Litecoins gruvekostnader

I utgangspunktet er gruvedrift en matematikkonkurranse der alt gruveutstyr rundt om i verden konkurrerer om å være den første til å finne riktig hashverdi. Og sannsynligheten for å finne den riktige hashverdien er datakraften til gruvedriftens datamaskin / den totale globale datakraften. I tillegg vil følgende faktorer påvirke gruvearbeidernes kostnader og fortjeneste.

Blokker belønning – Blokk belønning refererer til Litecoin eller andre mynte mynter som distribueres av nettverket til gruvearbeidere for å finne hashverdien og lykkes med å løse blokken.

Hashfrekvens – Hashfrekvens er hastigheten som en datamaskin fullfører en operasjon i Bitcoin / Litecoin-koden. En høyere hashrate er bedre når du bryter, da det øker muligheten din for å finne neste blokk og motta belønningen

Network Hash Rate – Network Hash Rate refererer til den totale beregningskraften i Litecoin-nettverket. Jo mer hashkraft en gruvearbeider eller gruvedrift har, jo større er sjansen for at gruvearbeideren eller bassenget vil utvinne en blokk. Etter hvert som gruvearbeidere legger til mer hashrate, gir nettverket mer sikkerhet. Blokkbelønningen fungerer som et tilskudd og insentiv for gruvearbeidere til transaksjonsgebyrer kan betale gruvearbeiderne nok penger til å sikre nettverket.

Driftskostnader – Driftskostnadene dekker hovedsakelig strøm- og nettverkskostnadene: kostnadene ved å kjøpe profesjonelt gruveutstyr.

4. Litecoin’s Break – Even Cost

Break-even-kostnaden refererer til prisen når en gruvearbeids lønnsomhet i gruvedrift bare kunne dekke hans / hennes kostnader i gruvedrift. Det blir også referert til som gruvekostnad per mynt eller nedleggelsesprisen for de mined myntene. Når Litecoins pris faller under dette punktet, vil gruvearbeideren lide tap i stedet for å gjøre noen lønnsomhet.

Stengprisen for gruvearbeideren er hovedsakelig relatert til ytelsen til selve gruvedriftmaskinen, strømkostnad, blokkbelønning og nettverkshash-hastighet. Blant disse faktorene er gruvedriftens ytelse og strømkostnaden relativt stabil. Mindre variabel er blokkbelønningen i løpet av en viss tid (fire år), og den mest avgjørende faktoren er nettverkshash-hastigheten.

Tatt i betraktning de ovennevnte faktorene, er bryterpunktet til en gruvearbeider som følger:

• Break-even point – driftskostnaden for en gruvedrift per dag = LTC-fortjeneste for gruvedrift per dag
• Driftskostnad per gruvedrift – antall mynte mynter per dag * myntpris når du stenger gruvedriften
• Stengepris for gruvedrift – driftskostnad for gruvedrift per dag / antall mynter som gruves av gruvedrift per dag

Hvis driftskostnaden for gruvedriftmaskinen forblir den samme, og en gruvearbeider vil bryte halvparten av myntene per blokk etter halvering, vil du få en stengepris for gruvedrift, dobbelt så mye som den opprinnelige prisen etter halvering.

OK gruvedrift

I dataene fra OK Mining Pool vist ovenfor er kostnaden for Litecoin-gruvedrevet en dags dag RMB7,128, og hver gruvedrift kan gruve 0,0283 mynter per dag. Basert på formelen og eksisterende data er maskinens stengepris 251,87 RMB, eller rundt 37,63 $ (basert på valutakursen på 6,69 RMB per dollar).

Prisen på nedleggingsvalutaen justeres faktisk dynamisk. De påvirkende faktorene inkluderer andelen av den totale gruvekapasiteten til den ene gruvedriftmaskinen som er nevnt ovenfor, vanskeligheten med gruvedrift, blokkbelønningen og driftskostnadene. Antall tidlige gruvearbeidere som var involvert var lite, og den ene gruvedriftmaskinen utgjorde en relativt høy mengde datakraft i hele nettverket. Mengden daglig gruvedrift vil være mer enn dagens 0,0283 stykker, så den tidlige stengekursen vil være lavere.

Litecoins nederste prisklasse

I diagrammet vist ovenfor, varierer den siste bunnprisen fra $ 23,15 til $ 41,81, i gjennomsnitt rundt $ 32,49, et gap på $ 5,14 fra stengeprisen på $ 37,63. Imidlertid, når man ser på bunnprisen på Litecoin-belønning før og etter blokkeringshalvering, var den gjennomsnittlige bunnprisen rundt $ 1,80 og økte opp til $ 3,88 etter halveringshendelsen, 2,15 ganger bunnprisen for halvering..

5. Virkninger som er gitt til interessentene

• Produsenter av gruvedrift – Forholdet mellom prisen på Litecoin og ordrene for gruvedrift er i utgangspunktet et slags tilbud og etterspørselsforhold. Når Litecoin tar opp prisen, er gruvebassengeiere og detaljistinvestorer i ferd med å kjøpe gruvedriftmaskiner, og omvendt. Men det er heller ikke noe unntak at produsentene av gruvedrift maskiner styrer tempoet i å selge gruvedrift maskiner for å påvirke gruvedrift produktivitet i hele industrien. Bitmain solgte angivelig 100.000 enheter L3 da Litecoins pris var i en bull run-syklus.
• Gruvearbeidere – Med den økende datakraften over hele nettverket, vil gruvearbeiderne med det bakoverliggende gruveutstyret finne det vanskelig å få endene til å møtes og til slutt kan avslutte gruvedriften. Faktisk gikk Litecoin gjennom justeringsproblematikken for gruvedrift siden forrige halveringshendelse, en nedgang på rundt 7,61% 27. august 2019, noe som indikerer at noen gruvearbeidere hadde opphørt gruvedrift..
• Gruvedrift – Halvering av blokkbelønningen kan føre til en økning i kostnadene ved gruvedrift, noe som kan føre til at LTC svinger rundt linjer med høyere verdi og gjør at gruvearbeidere har høyere krav til den laveste prisen på Litecoin. Med gruvedriftens maskinvare forblir den samme, vil LTC-halveringen føre til at sannsynligheten for å utvinne Litecoin blir mindre og fortjenestetiden mer usikker. I dette tilfellet kan vanlige investorer føle seg motvillige til å få tak i gruvedrift, og gruvedrift vil bli mer konsentrert i noen få bassenger.
• Litecoin Holders – Halveringshendelsen med blokkbelønning vil incitamente flere detaljinvestorer til å kjøpe Litecoin før halveringen skjer, og de kan dumpe myntene når arrangementet avsluttes.

Dette innlegget dukket opprinnelig opp på Medium. Les mer.

Om OKEx

OKEx er en verdensledende digital eiendomsutveksling med hovedkontor på Malta, og tilbyr omfattende tjenester for handel med digitale eiendeler, inkludert tokenhandel, futures trading, evigvarende byttehandel og indekssporing til globale handelsmenn med blockchain-teknologi. For tiden tilbyr børsen over 400 token- og futures-handelspar som gjør det mulig for brukere å optimalisere sine strategier.