Sikre din Bitcoin-portefølje
HodlX gjestepost Send inn innlegget ditt
Beskytt din Crypto-investering mot ulemper med riktig verktøy
Bitcoin-okser har hatt det vanskelig da den ledende kryptovalutaen har fulgt en bearish vei siden de nådde årets høyeste nivå på $ 13 900 i slutten av juni. Etter hvert som priskorreksjonen fortsetter, har handelsmenn spurt hvordan de skal sikre sine BTC-lange posisjoner. Takket være de blomstrende markedene for kryptoderivater kan deltakerne nå dra nytte av de stadig mer populære evige bytte- og futureskontraktsproduktene for å få bedre kontroll over risikoeksponeringen.
BTC kortsiktig bearish
Til tross for at det langsiktige bullish tilfellet fremdeles er sterkt, sees her vedvarende kortsiktig bearishness på et daglig BTC / USDT-diagram. I slutten av juni handlet paret over $ 13 900-nivået for første gang på mer enn et år; paret klarte imidlertid ikke å bryte det nivået i midten av juli, og det ble en motstand. Et dobbelt toppmønster har dannet seg, etterfulgt av en nedadgående trend. Nylig klarte ikke paret å holde seg over den dobbelte topp halsen på rundt $ 10400. På toppen av det er daglig RSI fortsatt under 50, og daglig MACD forblir i den baisse sonen.
BTC / USDT daglig diagram
Derivater og risikostyring
I lys av den nylige priskorreksjonen i BTC, er styring av risiko ved bruk av Bitcoin-derivater nå et tema som kanskje alle vil se på. Hvis du var en investor i det tradisjonelle finansmarkedet, vil du ikke være fremmed for å handle derivater.
I lærebokdefinisjonen er et derivat en økonomisk sikkerhet med en verdi bestemt av den underliggende eiendelen. Det er en kontrakt som involverer to eller flere parter, og de underliggende eiendelene kan være aksjer, obligasjoner, råvarer, valutaer, renter eller markedsindekser.
Hva gjør et derivat til et så populært instrument? Fordi den kan brukes til å sikre en posisjon, spekulere i retningsbevegelsen til den underliggende eiendelen, eller gi innflytelse til beholdningene. Det er også et allsidig verktøy når det gjelder risikostyring. Mange finansinstitusjoner handler konstant derivater som swaps og forward, som en del av deres risikospredningsstrategier.
Derivater i Crypto
Markeder for kryptoderivater er relativt nye og små sammenlignet med de tradisjonelle, men det gjør det ikke mindre lukrativt. Som aksjeterminer eller rentebytteavtaler tilbyr BTC-derivater ly mot volatilitet og svingninger i kryptomarkedene. Det kan også fungere som et sikringsverktøy for å kompensere for potensielle tap. I tillegg kan handelsmenn bruke derivater til å spekulere i prisene på kryptovalutaer med innflytelse, og maksimere potensiell fortjeneste. Det er tre hovedtyper av derivater i kryptoverdenen: 1) evigvarende swaps, 2) futureskontrakter og 3) opsjoner.
Sikring
Selv om den økende ulemperisikoen for BTC til slutt kan skape en kjøpsmulighet for BTC-okser i fremtiden, har den BTC-negative følelsen bygget seg opp, og for risikostyring anbefales investorer å gjennomgå sikrings- og arbitrasestrategier. Sikring innebærer bruk av mer enn ett samtidig spill i motsatt retning i et forsøk på å begrense risikoen for alvorlig investeringstap. La oss først se på forskjellene mellom sikringsstrategier.
La oss ta futureskontrakter som et eksempel på sikring.
Det er fortsatt noen andre faktorer som vil påvirke den generelle sikringsstrategien, som utløpsdatoen, beslutningen om å være lang eller kort og antall kontrakter.
Beskyttelse av lange posisjoner
Evig swap er et annet strukturert instrument som investorer kan utnytte. La oss anta at en Bitcoin nå handler til $ 9.500 i spotmarkedet, og en evig BTC-bytte handler til $ 9600. En investor kan kjøpe en Bitcoin i spotmarkedet med $ 9.500 og åpne en kortposisjon verdt samme verdi ($ 9.500) i det evige markedet samtidig.
- Når prisene på BTC går opp, kan investorer ta fortjeneste fra spotmarkedet.
- Når prisene på BTC går ned, kan investorer stenge kortposisjonen til den evige bytten og ta fortjeneste fra det, kompensere for tapet i spotmarkedet.
Imidlertid bør handelsmenn også vurdere finansierings- og oppgjørsfaktorene hvis å holde byttet i en lengre periode er en del av strategien.
Arbitrage muligheter
Arbitrage er praksisen med å handle en prisforskjell mellom mer enn ett marked for samme vare i et forsøk på å tjene på ubalansen. Det innebærer både kjøp og salg innen en veldig kort periode. La oss anta det samme scenariet når en Bitcoin handler til $ 9 500 i spotmarkedet, og en evig BTC-bytte er på $ 9 600. En investor kjøper en Bitcoin i spotmarkedet med $ 9.500 og åpner en kort posisjon verdt samme verdi ($ 9600) i det evige markedet samtidig.
- Investorer kan ta fortjeneste hvis spredningen mellom de to reduseres.
- Hvis spredningen utvidet seg, ble den urealiserte P&L på byttet blir negativt. I denne situasjonen kan investorer vente på oppgjøret. Merkeprisen på byttet beregnes vanligvis basert på spotprisen, slik at merkeprisen ville være veldig nær spot, og fortjenesten ville være ca $ 9 600 – $ 9 500 = $ 100
- Når spotprisen er høyere enn bytteprisen, overstiger den totale fortjenesten $ 100.
Konklusjon
Sikring er ikke jakten på risikofrie handler. I stedet er det et forsøk på å redusere kjente risikoer mens du handler. Det er en viktig strategi i de tradisjonelle finansmarkedene og forretningsadministrasjonen, og kryptohandlere kan vedta praksis som har blitt mye brukt i aksje-, valuta- og råvarehandel. I likhet med annen handel med risiko / belønning, resulterer sikring i lavere avkastning for den involverte parten, men det kan gi betydelig beskyttelse mot ulemperisiko.
Dette innlegget dukket opprinnelig opp på Medium. Les mer.
Om OKEx
OKEx er en verdensledende digital eiendomsutveksling med hovedkontor på Malta, og tilbyr omfattende tjenester for handel med digitale eiendeler, inkludert tokenhandel, futures trading, evigvarende byttehandel og indekssporing til globale handelsmenn med blockchain-teknologi. For tiden tilbyr børsen over 400 token- og futures-handelspar som gjør det mulig for brukere å optimalisere sine strategier.