Spot-Futures Arbitrage Strategirapport

HodlX gjestepost  Send inn innlegget ditt

Fremtidsprisen gjenspeiler markedssentimentet til subjektets pris. Når det er markedsvolatilitet, vil spotprisen avvike betydelig fra futuresprisen. Jo større forskjell mellom de to prisene (basis), jo bedre er muligheten for handelsmenn til arbitrage.

Under normale omstendigheter vil kvartalsvise futureskontrakter ha større grunnlag enn ukentlige og to ukentlige futureskontrakter, på grunn av at det forventes mer usikkerhet for en lengre leveringsdato. Derfor vil vi bruke kvartalsvis futures som et eksempel i denne rapporten.

Hvis vi ser på diagrammet over, kan vi se at grunnlaget nådde en topp på 581,7 10. juli, deretter falt ned til -121,64 17. juli, og kom tilbake til 100-200-området.

Ved å tegne en graf over basisområde kontra tid (time), lærer vi at grunnlaget for denne kontrakten i juli ligger mellom 100–200 mesteparten av tiden.

Henrettelse

Kjøp 1000 USDT-verdi av BTC på spotmarkedet, overfør alt til din futures-konto og åpne 10 korte kvartalsvise kontrakter, som tilsvarer $ 1000. Alle stillinger forblir delta-nøytrale. BTC-prisendringen påvirker ikke den endelige avkastningen.

Hvis du bare har BTC på kontoen din, kan du låne USDT fra marginhandel, og deretter implementere den samme prosedyren ovenfor. På grunn av interessen som er påløpt under prosessen, vil din endelige avkastning imidlertid være lavere.

Sak 1

Fra og med 1.000 USDT som kapital, åpner spot-futures arbitrasjeposisjon kl. 11.00 10. juli. Lukk posisjonen når negativt grunnlag oppstår kl. 17:00 den 17. juli og beregne avkastningen:

Sak 2

Starter med 0,1 BTC som kapital, lån 1000 USDT ved marginhandel og åpen spot-futures arbitrasjeposisjon kl. 11.00 10. juli. Lukk posisjonen når negativt grunnlag oppstår kl. 0:00 den 17. juli og beregne avkastningen.

Risiko

• Basis

  Hvis grunnlaget ikke gikk ned, men fortsatte å øke, kan vi se et midlertidig tap i porteføljen. Imidlertid vil grunnlaget til slutt gå til null når leveransen av kontrakten er i ferd med å skje.

• Volatilitet

  Hvis størrelsen på stillingen din er enorm, vil det kreves ekstra tid for bestilling. Kostnadene dine vil bli påvirket av variasjonen i basis under prosessen.

• Pris på USDT

  Markedsstemningen på USDT vs USD er ugunstig. Å åpne en posisjon på stedet betyr å selge USDT for USD.

• Tvunget avvikling

  Ingen avviklingsrisiko for bruk av USDT som kapital. For handelsmenn som lånte USDT gjennom marginhandel, kan det hende at de trenger å legge til margin fra tid til annen for å unngå et marginanrop på grunn av volatilitet..

Forbedringer

1. Gjør en mer detaljert analyse på grunnlag ved å bruke minutt i stedet for time som enhet.
2. Analyser markedet ved å bruke markedsdata for å finne et bedre tidspunkt å åpne og lukke posisjoner for profitt. Siden for eksempel negativt grunnlag skjedde to ganger i juli, kan vi vurdere å åpne posisjoner under negativt grunnlag og lukke posisjonene etter at det er blitt positivt.
3. BTC-fortjenesten kan ikke overføres til spotkontoen din før levering. For å unngå BTC-prisvolatilitet, kan vi sikre posisjonene ved å bruke margin- eller futureshandel.
4. Bruk API-handel for best mulig åpning / lukking posisjonstid.

Dette innlegget dukket opprinnelig opp på Medium. Les mer.

Ansvarsfraskrivelse: Dette materialet skal ikke tas som grunnlag for å ta investeringsbeslutninger, og skal ikke tolkes som en anbefaling om å delta i investeringstransaksjoner. Å handle digitale eiendeler innebærer betydelig risiko og kan resultere i tap av din investerte kapital. Du bør sørge for at du forstår risikoen fullstendig og tar hensyn til ditt erfaringsnivå, investeringsmål og søke uavhengig økonomisk råd om nødvendig.

Om OKEx

OKEx er en verdensledende digital eiendomsutveksling med hovedkontor på Malta, og tilbyr omfattende tjenester for handel med digitale eiendeler, inkludert tokenhandel, futures trading, evigvarende byttehandel og indekssporing til globale handelsmenn med blockchain-teknologi. For tiden tilbyr børsen over 400 token- og futures-handelspar som gjør det mulig for brukere å optimalisere sine strategier.

Følg oss på Twitter.

Sjekk vårt siste pressemateriale på Presserom.