Sezonski uzorak prikazuje tržišta bitcoina u Q1 mogu biti relativno mirna
Gostujuća pošta HodlX Pošaljite svoj post
Cijena bitcoina sada je malo iznad razine od 7000 dok se tmurno raspoloženje nadvija na širem tržištu kriptovaluta. Iako se hiper tijekom sljedećeg prepolovljenja BTC-a postupno razvija kako zaokružujemo 2019., sezonski obrazac pokazuje da bi BTC tržišta mogla biti relativno mirna u Q1, prije nego što uđu u jači Q2. U međuvremenu, BTC tržišta također pokazuju konstantno veći obim trgovine tijekom europskih sati trgovanja.
Kako dnevni trgovci mogu koristiti ta razdoblja kako bi umanjili rizik likvidnosti?
Četiri godišnja doba
U tradicionalnom svijetu ulaganja sezonski su obrasci dobro poznati u različitim razredima imovine. Na primjer, američka tržišta dionica obično imaju bolje rezultate od studenog do travnja, a neke slabije performanse obično se događaju u razdoblju od svibnja do listopada. “Prodajte u svibnju i odlazite” bio bi izvrstan primjer za to.
Iako tržišta neće ponavljati isti obrazac svake godine, ovaj sezonski obrazac pokazao se valjanim i prihvaćen od strane mnogih sudionika na tržištu.
Bitcoin je na tržištu više od deset godina sa svojom sezonalnošću koju vrijedi istražiti. Podaci Sentixa i Bloomberga pokazuju da od srpnja 2010. godine Bitcoin ima najbolje prosječne mjesečne performanse u travnju, svibnju, listopadu i studenom. S druge strane, tržišta su bila relativno mirna u prosincu Q1, a posebno tijekom ljeta.
Godina 2017. izvrstan je primjer demonstracije tog uzorka. U travnju je BTC skočio s nižih razina od 1.000 na 1.350 područja, a nastavio se i na 2.600 razina prije nego što je završio blizu 2.300 do kraja svibnja. Snažne performanse mogu se vidjeti i od listopada do studenog, kada su cijene BTC-a porasle s 4.200 na 10.000.
Suprotno tome, tržišta su bila medvjeda u rujnu, kada se BTC sredinom mjeseca srušio s 4.900 na 2.900.
Prepoloviti stanje uma
Sljedeće prepolovljenje nagrade za Bitcoin trebalo bi se dogoditi u svibnju 2020. godine, a očekuje se da će to biti jedan od najgledanijih događaja u prostoru kriptovaluta sljedeće godine. Vrijeme događaja moglo bi biti zanimljivo budući da je svibanj jedan od najboljih mjeseci BTC-a tijekom proteklog desetljeća. Budući da se prekomjerno prepolovljivanje postupno razvijalo, tržište bi moglo očekivati da će doći do neke više od prosječne volatilnosti u nadolazećem svibnju, a vjerojatno i prije i nakon događaja. Ali ostaje nejasno koliki je dio prepolovljenja već postavljen na trenutno BTC tržište ili koliko će to utjecati na cijene.
Vikend je mirno vrijeme
Tržišta BTC također su pokazala jasnu trgovinsku tendenciju u tjednom i satnom vremenskom okviru. Slika 1 pokazuje da su prosječno ponedjeljak i petak bili najprometniji dani tijekom tjedna, dok je prosječni obim trgovine vikendom bio znatno niži od radnih dana..
Slika 1: Prosj. XBTUSD Perp. Volumen na BitMEX-u (prosjek od 30 dana; od 18. prosinca 2019.) (Izvor: Skew) 
Slika 2: Dnevni BTC povrati po radnim danima od studenog 2014. (Izvor: Crypodatadownload; Bitcoin Suisse Research)
Zapanjujuće je da se ti tjedni podaci podudaraju s nalazima Bitcoin Suisse Researcha. Tvrtka je proučavala BTC prosječne dnevne prinose po radnim danima od studenoga 2014. i otkrila da ponedjeljci daju najveće prosječne dnevne dobitke, dok su srijede najniže.
Tvrtka je također provodila tjednu analizu strategije prosjeka troškova dolara, i pokazuje da bi petak bio najbolji radni dan za ulaganje u istom vremenskom okviru.
Europsko popodne Zauzetije
Zanimljivo je da su trendovi po satima postali sve uočljiviji i na BTC tržištima. Slika 3 pokazuje da su europska radna vremena (Azija od kasnog popodneva do večeri) bila neka od prometno najtežih razdoblja za vječnu trgovinu, posebno 1300 UTC i 1400 UTC (2100 HKT do 2200 HKT).
Slika 3: Prosj. XBTUSD Perp. Obim po satu na BitMEX-u (UTC) (prosjek od 30 dana; od 18. prosinca 2019.) (Izvor: Skew)
Iako bi geografske razlike kripto burzi i njihovih klijentskih baza mogle biti dominantan faktor u određivanju aktivnog vremena bilo koje dane platforme za razmjenu, trgovačke navike i tendencije postaju sve očitiji na raznim burzama.
Vrijeme je sve
Trgovci i investitori mogli bi umanjiti rizik likvidnosti izvršavanjem svojih poslova tijekom vršnih sati. Loi Luu, izvršni direktor i suosnivač tvrtke Kyber Network jednom rekao je da ukupni trošak izvršavanja BTC transakcije od milijun dolara može iznositi između 10.000 i 100.000 dolara više od navedenog širenja na burzi. Zato je dovoljna dubina tržišta možda jedan od bitnih elemenata kada je u pitanju trgovanje.
Zaključak
Baš kao i ostale robe, Bitcoin je pokazao svoju sezonalnost u mjesečnom, dnevnom i satnom kontekstu. Čini se da je ulazak u trgovinu na pravi dan i u pravo vrijeme sve kritičniji, posebno za Hodlere koji su željeli primijeniti strategiju prosjeka troškova. Proučavajući sezonske karakteristike kriptovaluta, trgovci i investitori mogu smanjiti rizik od likvidnosti i poboljšati postupak otkrivanja cijena dubljom dubinom tržišta.
Ovaj se post izvorno pojavio na blogu OKEx. Čitaj više.
Izjava o odricanju odgovornosti: Ovaj materijal ne smije se uzimati kao osnova za donošenje investicijskih odluka, niti ga treba tumačiti kao preporuku za sudjelovanje u investicijskim transakcijama. Trgovanje digitalnom imovinom uključuje značajan rizik i može rezultirati gubitkom vašeg uloženog kapitala. Trebali biste osigurati da u potpunosti razumijete rizik i uzeti u obzir razinu iskustva, ciljeve ulaganja i potražiti neovisni financijski savjet ako je potrebno.
O OKExu
OKEx je vodeća svjetska burza imovine sa sjedištem na Malti, koja nudi sveobuhvatne usluge trgovanja digitalnom imovinom, uključujući trgovanje tokenima, trgovinu terminskim ugovorima, trajno swap trgovanje i tracker za indekse globalnim trgovcima s blockchain tehnologijom. Trenutno burza nudi preko 400 parova za trgovanje tokenima i terminskim ugovorima što korisnicima omogućava optimizaciju njihovih strategija.
Pratite nas na Cvrkut.
Pogledajte naš najnoviji materijal za tisak na Soba za novinare.